Nivel básico libre
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¿Qué es Forex Trading?
Introducción al Cambio de Divisas
¿Qué es el Mercado de cambios?
El mercado de divisas (FX o Forex) es el mercado financiero más grande del mundo y el de mayor liquidez global. Actualmente, se calcula que el volumen promedio diario de negociación supera los 5 billones de dólares, y las proyecciones apuntan a que el ecosistema continuará expandiéndose a gran escala. El mercado al contado (Spot) representa aproximadamente un tercio de toda la actividad global del mercado FX.
El mercado de divisas es sumamente intuitivo una vez que se comprende su principio fundamental: una divisa es, efectivamente, un activo financiero cuyo valor cotiza y fluctúa de forma constante en relación con otra divisa u otros activos de referencia, como el oro o el crudo.
¿Qué es el Forex Trading?
En una transacción de divisas, se vende una moneda simultáneamente mientras se compra otra. El tipo de cambio representa el valor relativo entre ambas economías.
Normalmente, las divisas se identifican de forma internacional mediante un estándar de tres letras denominado Código ISO 4217.
Por ejemplo:
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EUR = Euro
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USD = Dólar estadounidense
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CHF = Franco suizo
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Un tipo de cambio EUR/USD de 1.5000 significa que por cada 1 € se reciben 1.50 USD. A esta combinación se le denomina par de divisas.
El tipo de cambio se puede expresar de forma invertida. Así, un tipo de cambio EUR/USD de 1.5000 equivale a una tasa USD/EUR de 0.6666 ($1 / 1.5000$). Dicho de otra manera, 1 USD equivale a 0.6666 €.
En la realidad del mercado, la mayoría de las divisas globales cotizan teniendo al dólar como base o contrapartida, si bien existen importantes excepciones institucionales como el mencionado EUR/USD, el GBP/USD (Libra Esterlina) y el AUD/USD (Dólar Australiano). El funcionamiento es sumamente lógico una vez que se domina la lectura de las cotizaciones.
Sistemas de tipos de cambio
Existen básicamente dos tipos de sistemas de tipos de cambio:
1. El sistema de tipos de cambio flexible (spread flexible)
2. El sistema de tipos de cambio fijo. (spread fijo)
Lo que influye en los precios del mercado de cambios
Muchos son los factores que influyen en el valor de una divisa de tipo flexible en el mercado de cambios, desde los flujos de intercambios comerciales internacionales, una situación económica o política dada, el nivel de los tipos de interés, hasta la oferta y demanda a corto plazo. A diferencia de muchos otros activos, el FX es un mercado puro y los tipos se mueven libremente en ambos sentidos.
Mercado extrabursátil
El mercado de divisas (FX) es predominantemente un mercado extrabursátil. La mayor parte de las transacciones no tienen lugar en un solo mercado regulado, y esta es una de las razones por las cuales, a pesar de su enorme tamaño, el mercado de divisas (FX) sigue resultando confuso para muchos inversores. Sin embargo, los avances tecnológicos han mejorado la transparencia de este mercado y lo ha abierto a un mayor número de operadores. El mercado FX está abierto prácticamente las 24 horas del día, 7 días a la semana y, las transacciones se hacen cada vez más por medios electrónicos.
Principales actores del mercado Forex
Los bancos son los principales actores del mercado FX. La negociación interbancaria representa el volumen más importante de los volúmenes Forex. En este mercado, los principales bancos negocian directamente entre sí utilizando corredores interbancarios o sistemas de negociación electrónicos tales como Reuters. Cuanto más grande sea el banco, mayores son sus relaciones de crédito con los otros bancos lo que, para el cliente, significa un mayor potencial de mejores precios.
Los bancos centrales, que controlan el suministro de divisas de sus países, negocian específicamente para alcanzar ciertos objetivos económicos. Principalmente al negociar volúmenes de las reservas de divisas, actúan de forma que afecten o mantengan la estabilidad financiera de su divisa.
Las corporaciones internacionales son actores importantes en el mercado de las divisas, ya que cambian sumas considerables de divisas, como cuando compran bienes o servicios a un proveedor extranjero.
Los viajeros que deben cambiar divisas al estar en el extranjero también son actores activos en el mercado.
Los inversores y especuladores que aprovechan las fluctuaciones de las tasas de cambio encuentran atractivas oportunidades en el mercado Forex. Gran parte de sus operaciones corporativas incluyen estrategias de cobertura o hedging, un método de gestión de cartera diseñado específicamente para mitigar y neutralizar el riesgo de mercado.
Forex al contado con relación a divisas futuras
Cada vez más corredores prefieren las divisas al contado a los futuros por varias razones. Primero, el Forex al contado proporciona una mejor liquidez y en general costes de negociación más bajos que los futuros. Además, los bancos y los corredores en Forex al contado proporcionan cotizaciones 24 horas al día, sin que se causen honorarios, como sucede para los futuros monetarios con asociaciones tales como la NFA (Asociación de futuros nacionales), que generalmente se cobran a los clientes bajo la forma de altas comisiones.
El mecanismo de negociar monedas al contado es similar a la negociación de futuros monetarios. Sin embargo, una diferencia importante es la manera que se cotizan los pares de monedas. Los futuros monetarios se cotizan siempre como la moneda contra el dólar USD. Para las monedas al contado algunas monedas también se cotizan como la moneda frente al dólar USD, mientras que otras se cotizan como el dólar USD frente a la moneda. Por ejemplo, el par EUR/USD se cotiza de la misma manera que los futuros del euro. Esto significa que si el euro se está fortaleciendo con relación al dólar USD, el par EUR/USD aumentará a medida que los futuros del euro aumenten.
Sin embargo, en el cambio de monedas al contado el yen japonés se cotiza como el dólar USD frente al yen, mientras que se realiza lo contrario para los futuros en yenes. Por ello, si el yen aumenta frente al dólar USD, el par USD/JPY al contado baja, mientras que los futuros en yen aumentan.
La regla en el cambio de divisas al contado es que la primera moneda es siempre la que se cotiza en términos de dirección.
Por ejemplo, “EUR” en EUR/USD y “USD” en USD/JPY son las monedas cotizadas.
1. En un sistema de tipos de cambio flexible, la divisa “flota” libremente y su valor viene determinado por las fuerzas del mercado.
2. En un sistema de tipos de cambio fijo, la divisa no puede fluctuar libremente, ya que su valor viene fijado, en relación a una divisa concreta, como el USD, con un tipo específico, o en relación a un conjunto de divisas. En un sistema fijo, el banco central utiliza sus reservas de divisas para evitar cualquier movimiento del tipo de cambio fijado
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Ventajas de la negociación Forex
Mercado abierto las 24 horas
El mercado Forex nunca duerme. Está activo las 24 horas al día debido al desfase horario entre los mercados principales en Europa, Asia, y los Estados Unidos.
En las salas de negociación, los intermediarios operan de forma continua para garantizar la liquidez global. Los clientes tienen la flexibilidad de programar órdenes automatizadas de toma de ganancias (Take-Profit) y límite de pérdidas (Stop-Loss) para asegurar que sus posiciones se ejecuten de manera exacta durante la noche.
El mercado Forex permanece activo desde el domingo por la tarde hasta el viernes de forma ininterrumpida, otorgando a los operadores la capacidad de reaccionar de inmediato ante noticias macroeconómicas clave y gestionar sus propios horarios de inversión.